Онлайн-интервью

Частные инвестиции в условиях низких ставок по вкладам

Онлайн-интервью с заместителем председателя правления по розничному бизнесу ФГ «БКС» Станиславом Новиковым

БКС
27 сентября в редакции «Газеты.Ru» заместитель председателя правления по розничному бизнесу ФГ «БКС» Станислав Новиков рассказал о том, куда инвестировать деньги в условиях низких ставок по банковским вкладам.
Вопросы с ответами
Все вопросы читателей «Газеты.Ru»
Начало трансляции: 27 сентября 2016 в 11:00
Газета.Ru

— Доброе утро, дорогие читатели! Сегодня у нас в гостях заместитель председателя правления по розничному бизнесу ФГ «БКС» Станислав Новиков. Станислав, спасибо что нашли время прийти к нам и ответить на вопросы читателей.

— Доброе утро! Спасибо, что пригласили.

Анна

— До новогодних праздников осталось три месяца. Куда лучше всего вложить сбережения на этот срок (150 тыс. рублей), чтобы без особого риска прирастить изначальную сумму?

— Анна, здравствуйте! На нашем рынке представлено множество продуктов, которые можно рассмотреть на этот срок. Наиболее популярные и подходящие по сумме – это консервативные ПИФы, основанные на облигациях, различные биржевые ноты и краткосрочные структурные продукты также с минимумом риска.

Андрей

— Существуют ли финансовые инструменты, откуда трудно или невозможно забрать деньги, пока они так сказать в процессе? Дело в том, что у меня проблема – как только я накапливаю эн-ную сумму, я ее трачу, а если кладу на депозит, то все равно всегда снимаю до срока, остаюсь без процентов…

— Андрей, добрый день! Едва ли не главная проблема при формировании личного капитала – самодисциплина. Вначале вы думаете, что сможете всегда регулярно откладывать, но на практике это далеко не всегда получается. Если Ваша основная задача – делать долгосрочные накопления, защищая их «от самого себя», то можно использовать накопительное страхование жизни. Полис НСЖ как раз вносит элемент обязательности. По условиям НСЖ страховые взносы нужно вносить регулярно и вовремя, а «просрочки» по платежам могут привести к досрочному расторжению программы и потере инвестиционного дохода. Если же Ваша накопить и приумножить за относительно короткий срок и постараться при этом ограничить себя от соблазна внезапного выхода в «кэш» – здесь отличным вариантом могут быть структурные продукты. При досрочном расторжении большинства из них клиент, в отличие от того же банковского вклада, в зависимости от условий договора может потерять не только процент прибыли, но и часть вложенного капитала.

Роман

— Станислав, добрый день! Вопрос у меня короткий и простой – как выбрать, куда вложить свободные деньги? От чего прежде всего должен зависеть мой выбор? Друзья и соседи советчики хорошие, но все-таки хочется узнать мнение профессионала! )

— Роман, здравствуйте! Выбор финансового инструмента очень сильно зависит от срока и целевого назначения ваших денег. К примеру, если эти средства планируется направить на покупку квартиры, то лучше вложить их в консервативные и умеренно-консервативные продукты с минимальным уровнем риска – депозиты, облигации и т.д. А если это свободные средства, которые понадобятся вам нескоро, то лучше всего инвестировать в соответствии с риск-профилем, создав с финансовым советником хороший диверсифицированный портфель. Важно также учесть индивидуальный риск-профиль. У нас от природы разная склонность к риску, и если одни готовы терпеть просадки, временные убытки в расчете на высокую доходность, то для других это неприемлемо, они готовы смириться со средней доходностью ради высокой надежности. Риск-профиль – один из первых параметров, который мы определяем у нового клиента с помощью анкетирования, чтобы дать подходящие рекомендации по инструментам. Какой бы инвестиционный портфель вы ни выбрали, важно удостовериться в наличии личного резервного фонда в размере 3-6 ежемесячных доходов на непредвиденные нужны, чтобы не пришлось изымать эти средства из портфеля. Рекомендую Вам обратиться за бесплатной консультацией к финансовому советнику БКС Премьер.

Дмитрий

— Доходные вклады ушли в прошлое. Что в таком случае становится альтернативой для пассивного дохода и сохранения своих средств? Имеет ли смысл сегодня вкладываться в золото или же более надежны сегодня какие-то иные инструменты?

— Дмитрий, добрый день! Универсального рецепта для частных инвесторов не существует, как не существует универсального лекарства. На практике наиболее жизнеспособны инвестиции «от цели», то есть когда вы вкладываете в определенный портфель инструментов, твердо определив цель своих вложений, валюту (например, если ваша цель – образование за рубежом, то валюта накоплений будет отлична от рубля), желаемые сроки достижения цели и т.д. На все эти вопросы отвечает Персональный финансовый план (ПФП), который составляется с финансовым советником. То, какие в этот план будут включены инструменты, будет зависеть от выше указанных параметров, а также от инвестиционного профиля инвестора, отражающего природную склонность к риску. Если же говорить в целом, то в текущей ситуации мы отмечаем целесообразность валютной диверсификации с долей вложений в доллары США в размере примерно 50% от портфеля, сокращения доли в акциях в пользу облигаций и возможного направления части инвестиций в золото (но не более 15% от портфеля). Инвестиции в золото можно рассматривать как хороший хедж, защиту, но в долгосрочной перспективе мы не видим большого потенциала роста с текущих уровней. Близкой альтернативой классическим депозитам по соотношению доходности и надежности являются облигации. Ценные бумаги лучше всего приобретать на Индивидуальный инвестиционный счет, который при соблюдении его условий (инвестиции на три года, в год не более 400 тыс. рублей), позволит дополнительно получить 13% в год на сумму инвестиций в виде налогового вычета.

Борис

— Станислав, добрый день! Как долго по вашему мнению продолжат падать ставки по вкладам?

— Борис, здравствуйте! Сейчас сложно сказать однозначно, как долго продлится эта тенденция. Мы видим, что потенциал для сокращения ставок иссякает. Ставки по вкладам могут вернуться к росту в 2017 году, но многое будет зависеть от монетарной политики Банка России, темпов инфляции, внешних факторов, которые активно влияют на курс рубля, главным образом нефтяных котировок.

Сергей

— На днях я закрыл крупный вклад, который открывал еще по высокой ставке. От нового размещения в банке останавливают низкие ставки. Как мне подобрать альтернативу, сопоставимую по риску, но более интересную по процентам?

— Сергей, добрый день! По нашим наблюдениям, у многих граждан сейчас схожая ситуация и все больше людей приходит к заключению о том, что инвестиционные инструменты смотрятся все выгоднее на фоне традиционных вкладов. Сказываются и рост финансовой грамотности, и, конечно, снижение депозитных ставок.

— Альтернативами в Вашем случае могут быть и облигации, и структурные продукты с полной защитой, и вложения через Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), и другие инструменты. Более важные вопросы – а для чего Вам нужна эта альтернатива? Какова цель Ваших инвестиций? Когда Вам понадобятся эти средства снова? Ответы на эти и другие важные вопросы содержит Персональный финансовый план (ПФП). Советники БКС Премьер составляют его бесплатно, независимо от количества средств на счету клиента.

Антон Игоревич

— Уважаемый Станислав! Будут ли в этом году на банковском рынке предновогодние акции, когда вклады можно открывать на особых условиях? Или лучше не тянуть?

— Добрый день! В целом, ставки по вкладам стабилизировались и их значительного снижения мы в этом году уже не ожидаем. Безусловно, банки будут запускать предновогодние акции со специальными условиями по вкладам, но если свободные деньги есть у вас прямо сейчас, рекомендую не ждать специальных предложений и открывать вклад на действующих условиях – так Ваши деньги раньше начнут приносить доход. Также советую присмотреться к инвестиционным инструментам, которые могут быть удачной альтернативой вкладу, например, облигации или структурные продукты с защитой.

Илья

— Станислав, расскажите, пожалуйста, о такой форме предложения как пакет услуг. В чем ее преимущества для меня как для клиента? Какие пакеты услуг действуют у вас?

— Илья, добрый день! Пакет услуг – это очень удобное для банковского клиента предложение, в котором он получает полный комплекс необходимых банковских сервисов по привлекательной цене. К примеру, в пакетах услуг БКС Банка Вы получаете банковскую карту, счета в рублях, долларах и евро, доступ в Интернет-банк и мобильный банк, выгодные тарифы на переводы и платежи и отличный курс конвертации валюты. При этом пользоваться пакетом услуг еще и выгодно – Вы будете получать дополнительный доход по накопительному счету, бонусы за все покупки по карте, сможете открывать депозиты в интернет-банке. Также наши пакеты услуг включают в себя полезные сервисы для путешественников, например бесплатное страхование при выезде за рубеж, возможность снять деньги в любом банкомате без комиссии или карту PriorityPass для бесплатного посещения VIP-залов аэропортов.

Евгений

— Станислав, добрый день! Почему так сильно упала доходность валютных вкладов? Какие у меня есть альтернативы, если я хочу получать инвестиционный доход в валюте?

— Евгений, добрый день! Падение доходности валютных вкладов главным образом обусловлено укреплением рубля по отношению к доллару и евро и избытком валютной ликвидности в банковском секторе. Что касается альтернатив, то для состоятельных лиц это, конечно, еврооблигации, номинал которых начинается от $100–200 тыс., а доходность достигает 4-6% годовых в USD. Для инвесторов с небольшими средствами Московская биржа недавно запустила рублевые торги корпоративных еврооблигаций номиналом $1 тыс. Кроме того Так что розничные инвесторы могут использовать для ликвидных вложений в валютные облигации паи ПИФов и биржевых фондов (ETF).

Артур

— Уже не первый год слышу и читаю об инвестиционных инструментах, ПИФах, «структурках», но ограничившись ликбезом и чтением «историй успеха», продолжаю послушно класть свободные деньги на депозит под 8,5% в банке напротив. Как перебороть мой непонятный страх, апатию и начать инвестировать?

— Артур, добрый день! Действительно, иногда человеку бывает трудно сделать самый первый шаг, даже если он прекрасно понимает, что с обычным депозитом его мечта может навсегда остаться мечтой. Прежде всего Вам необходимо понять, для чего Вы вкладываете деньги, какова цель инвестиций, когда Вам снова понадобятся деньги и т.д. Проще всего это сделать, составив с финансовым советником БКС Премьер персональный финансовый план (ПФП) по достижению Ваших целей. А когда у Вас появится четкий план действий, страхи и апатия перестанут Вас мучать, зато финансовая сторона Вашей жизни будет у Вас под контролем.

Ирина

— Уважаемый Станислав! Очень хотелось бы понять, сколько примерно будут стоит доллар и евро к концу года? Есть ли смысл их заранее покупать к новогодней поездке за рубеж? Спасибо

— Ирина, добрый день! Мы не ждем каких-то форс-мажоров, способных заметно ослабить рубль в IV квартале. Мало указаний и на рост рубля в среднесрочной перспективе. Нефть – главный «поводырь» рубля – уже долго ходит вокруг $50 и, по всей видимости, учитывая совокупность разнонаправленных факторов, до конца года существенно не удалится от этого рубежа ни вверх, ни вниз. К концу года мы ожидаем курсовую стоимость рубля примерно на текущих уровнях – 63-65 за доллар и 72-74 – за евро.

Вячеслав

— Мой знакомый в этом году удачно заработал на структурном продукте. Вещь интересная, но сам решиться и вложить деньги не могу, пока не пойму досконально, как это работает. Скажите, можно ли к вам прийти на консультацию, чтобы получить всю информацию о структурных продуктах и, возможно, составить для меня какой-то план действий?

— Вячеслав, добрый день! По первой части вопроса. По своей сути, структурный продукт – это инвестиционный портфель с разными финансовыми инструментами. Инвестируемая сумма разделяется на две части. Защитную часть средств управляющая компания размещает на надежном банковском депозите, а другую — более рисковую, инвестиционную — вкладывает в ценные бумаги фондового рынка, участвуя в их росте, либо в другие активы – валюты, фьючерсы и т.д. В итоге фиксированная доходность первой, безрисковой части, в случае неблагоприятного развития ситуации на рынке позволяет компенсировать убыток по другим активам. Теперь к основному вопросу. Если у Вас мало опыта в инвестициях, а цели и сроки потенциальных инвестиций четко не определены, безусловно, Вам стоит обратиться за бесплатной консультацией наших финансовых советников и составлением персонального финансового плана (ПФП), где будут четко обозначены цели, сроки, объемы вложений, а также инструменты для достижения поставленных целей. Вы можете обратиться в ближайший к Вам офис БКС Премьер или позвонить по бесплатному номеру 8 (800) 500-40-40.

Евгений

— Станислав, приветствую! Какая должна быть минимальная сумма, от которой стоит рассматривать вложения в структурные продукты?

— Евгений, добрый день! Минимальная сумма для вложений в структурные продукты составляет всего 80 тыс. рублей или 1 250 долларов США. По некоторым структурным продуктам входной порог составляет 300-500 тысяч рублей или 8-10 тысяч долларов США.

Инга

— Существуют ли какие-то высокодоходные инструменты для вложения денег на короткий период? Всегда ли они сопряжены с высоким риском?

— Добрый день, Инга! Доходность и риск всегда имеют прямую взаимосвязь: чем выше потенциальный доход, тем выше потенциальный риск. Это аксиома. Поэтому доход намного выше инфляции всегда связан с рисками, которые снижаются, чем дольше срок инвестиций. Вполне можно инвестировать в потенциально высокодоходные инструменты, те же акции, хоть на один месяц, но тогда риск убытков очень высок. Еще важно понимать, что риск риску рознь. Есть риски, которые инвестор может на себя принять сознательно, и, если он будет делать такое инвестирование систематически, такой риск будет оправдан, он в конце концов реализует ту высокую доходность, на которую рассчитывает. А если подходить к процессу инвестирования бессистемно, на авось, то, скорее всего, ничего хорошего из такого инвестирования не получится. У нас в БКС есть целый ряд структурных продуктов, которые построены на кратко- и среднесрочных идеях от шести месяцев и более. Инвесторы способны сделать информированный выбор, понять, прочитать идею, понять, в чем смысл, и принять осознанное решение.

Игорь

— Добрый день. Мне очень интересны инвестиции, но в любой момент могут понадобиться деньги. Позволяют ли структурные продукты досрочно выйти из инвестиции и заработать при этом?

— Уважаемый Игорь! Если Вам нужна возможность досрочного выхода из структурного продукта, я рекомендую инвестировать в структурированные ноты, допущенные к торгам на Московской бирже. Купить или продать такую ноту возможно в любой торговый день по рыночной цене.

Кирилл

— Здравствуйте! Знакомый предлагает мне стать пайщиком ПИФа, но меня мучают сомнения. Подскажите, пожалуйста, как снизить риск убытка при покупке ПИФа?

— Кирилл, здравствуйте! Во-первых, попытайтесь узнать как можно больше о том, как управляется данный ПИФ. В чем заключается его инвестиционная стратегия, что пытается сделать управляющий, какая его инвестиционная цель – заработать какую-то абсолютную доходность либо обогнать какой-то индекс? А может так случиться, что данный ПИФ рекламируется как ПИФ с активным управлением, где происходит какой-то выбор каких-то инвестиционных идей, а на поверку вы вдруг поймете, что данный ПИФ просто инвестирует в несколько пассивных инструментов и никакого активного управления при этом нет. Второе: важно зафиксировать для себя срок инвестирования. Если вы делаете инвестирование, допустим, на один год, вы должны быть готовы к тому, что в течение этого года могут быть «просадки», потери. Один из плюсов таких инструментов, как ПИФ, заключается в том, что, если это открытый ПИФ, есть ежедневная котировка, оценка всех активов. Но у этого преимущества есть и обратная сторона. Потому что, если, допустим, рынок корректируется, и инвестор каждый день смотрит на котировку, а она отрицательная, у него начинаются эмоции, он начинает бояться. И самую большую медвежью услугу, которую инвестор может себе сделать в такой ситуации, - испугаться и зафиксировать те убытки, которые произошли. Вместе с тем, многие инвесторы с опытом могут привести примеры ситуаций, когда котировка падает, инвестор в панике выходит, а через неделю все замечательно «отрастает». Если бы он остался в данном инструменте, он бы совершенно четко зафиксировал ту доходность, на которую рассчитывал. В общем, если вы приняли решение, поймите, какие риски могут быть в течение данного срока и подготовьте себя к этому, составьте для себя план действий заранее, это минимизирует ваши риски.

Ольга

— Станислав, добрый день! Можете ли вы порекомендовать какие-то специальные программы, приложения, с помощью которых можно контролировать семейный бюджет?

— Уважаемая Ольга! В вопросе контроля бюджета работает правило: чем проще программа, тем эффективнее. Приложений для контроля личных финансов, в том числе бесплатных, существует масса. Пример: приложение «Money» для смартфонов (есть версии для Apple и Android). Кроме того с этой задачей прекрасно справляется Microsoft Excel. Как говорится, было бы желание.

Алексей

— Станислав, существуют ли финансовые инструменты с доходностью выше чем по обычным депозитам, но в которые можно положить деньги на несколько лет и не «париться», зная, что капает доход?

— Алексей, добрый день! Да, к примеру, доходность по облигациям часто выше доходности по депозитам, при этом в случае с облигациями условие вопроса о регулярно «капающем доходе» выполняется. А с учетом Вашего временного горизонта, усилить потенциал вложений в облигации способна их покупка на Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Рекомендую Вам обратиться за подробной индивидуальной консультацией к финансовому советнику БКС Премьер.

Сергей

— Станислав, добрый день! Скажите, в каких случаях целесообразно прибегать к услуге рефинансирования кредитов?

— Здравствуйте, Сергей! Рефинансирование позволяет решить сразу несколько вопросов: снизить процентную ставку и ежемесячный платеж, уменьшить размер переплаты по кредитам, а также объединить задолженность по нескольким кредитным обязательствам, получив удобный график обслуживания. Если долговая нагрузка – отношение выплат по кредиту к размеру ежемесячного дохода – у клиента невелика, действительно можно просто взять новый кредит на лучших условиях в другом банке и за счет него погасить действующий. Но такая возможность есть не всегда, любой новый кредит увеличивает долговую нагрузку, и банк может отказать в выдаче нового кредита, если сочтет ее непомерно высокой. В то же время программа рефинансирования, как целевой кредит, позволяет не учитывать нагрузку по рефинансируемым обязательствам, поскольку они будут погашены новым кредитом, что повышает шансы на одобрение. Программы рефинансирования наиболее распространены в потребительском кредитовании: кредитах наличными и кредитных картах. Кстати, в БКС Банке можно выгодно рефинансировать до 4 кредитов или кредитных карт в пределах 1,5 млн рублей. Могут быть рефинансированы кредиты, взятые не ранее 6 месяцев назад, до планового срока погашения которых осталось также не менее 6 месяцев. При этом по ним не должно быть текущей просроченной задолженности на момент подачи заявки, и за последние 12 месяцев не допускается более 3 просрочек длительностью до 30 дней. Ставка по новому кредиту составит 16,9% годовых.

Алина

— Добрый день! Правильно ли я поняла, что у вас есть услуга личного финансового советника? Сколько это стоит?

— Алина, здравствуйте! За каждым клиентом БКС Премьер закреплен персональный финансовый советник, который помогает человеку сформировать понимание его финансовой ситуации, его ключевых потребностей и целей и в результате подобрать оптимальное инвестиционное решение с учетом индивидуального подхода – персональный финансовый план (ПФП). Консультации, составление и ведение ПФП с клиентом у нас совершенно бесплатны, будем рады видеть Вас у себя!

Рада

— Здравствуйте! Правда ли, что покупка недвижимости может защитить от девальвации? Есть ли какие-то интересные альтернативы прямой покупке жилья? Заранее спасибо.

— Добрый день, Рада! Покупка недвижимости может защитить от девальвации только в том случае, если сама квартира не потеряет в стоимости и всегда будет оцениваться только в долларах. Как видите, уже как минимум два «если», а это значит, что стопроцентной гарантии не даст никто. Этот консервативный актив, безусловно, может стать защитной частью активов, но это точно не единственно верный вариант, если говорить именно об инвестициях. Вам нужно ответить для себя на многие вопросы – например, могут ли деньги, вложенные в недвижимость, понадобиться Вам срочно? Есть ли у Вас другие крупные финансовые цели? Когда Вы предполагаете их достичь? И так далее. Если Вы придете к нам, то финансовый советник БКС Премьер обязательно задаст Вам эти вопросы. Альтернативами прямой покупке жилья могут служить рыночные инструменты, например, паи западных фондов REITs, дающие доход в валюте. Приходите к нам, мы расскажем Вам, как инвестировать в такие фонды и как формируется прибыль по ним.

Алексей

— Уважаемый Станислав! Глядя на положение большинства из ныне живущих пенсионеров, я задумался над созданием личных пенсионных накоплений, благо что впереди еще есть около 20 лет, а на текущему счету в банке 300 тыс. накоплений. Каковы будут Ваши базовые рекомендации – с чего начать, во что вложить, как контролировать? Разумно ли использовать акции для самостоятельных пенсионных накоплений?

— Алексей, здравствуйте! Хорошо, что Вы задумались об этом заранее! Любые долгосрочные вложения, в частности, пенсионные необходимо тщательно планировать. Самостоятельно учесть все факторы – доходность активов, инфляцию, страновые, валютные риски – не посвященному глубоко в финансовую жизнь человеку довольно трудно. Поэтому первый шаг на вашем пути – это персональный финансовый план (ПФП), составленный с профессиональным финансовым советником. Вещь уже не столь экзотичная для нашей страны, как, например, 10-15 лет, и при этом чрезвычайно важная. План на пенсию должен быть очень взвешенным, стратегическим, а не отвечать текущей инвестиционной «моде». При выборе способа накоплений стоит помнить основной принцип инвестиций: чем выше потенциальная прибыль, тем выше и риски. Вместе с тем важно не пытаться вкладываться исключительно консервативно, поскольку пенсионные средства имеют большой горизонт инвестирования, в том числе и из-за общего роста продолжительности жизни. Таким образом, портфель пенсионных накоплений должен включать в себя рисковые и консервативные инструменты. Акции на длинных сроках – это «генераторы» доходности, их доля должна быть не менее 40%. Во второй группе могут быть классические консервативные инструменты, например, депозиты. В инструменты с фиксированным доходом имеет смысл направлять примерно 30% пенсионных отчислений. Остальную часть вложений на будущую пенсию целесообразно делать через накопительное страхование жизни (НСЖ). Накопительное страхование решает одновременно две задачи – накопления на пенсию и финансовой защиты на случай непредвиденной ситуации, связанной с жизнью и здоровьем человека и его семьи.

Римма

— Станислав, что лучше – управлять своими инвестициями самому или доверить это посреднику, управляющему?

— Уважаемая Римма! Теоретически самостоятельное управление инвестициями выгоднее, поскольку отсутствуют комиссии управляющих, а инвестор чувствует себя хозяином положения. Однако на деле, если у человека мало или совсем нет опыта в инвестициях, или если он не может посвящать инвестициям достаточно времени и внимания, то ему, разумеется, лучше воспользоваться услугами профессионалов и инструментами, предполагающими минимальное участие инвестора. Перед этим целесообразно составить Персональный финансовый план (ПФП) – своего рода «дорожную карту» ваших инвестиций, где четко обозначаются суммы, цели, сроки и т.д. И затем, уже исходя из этого, выбрать инструменты для достижения Ваших целей.

Кирилл

— Вопрос от начинающего трейдера. Акции каких компаний, на Ваш взгляд, могут быть привлекательными для покупки этой осенью?

— Уважаемый Кирилл! Интересные идеи можно обнаружить в секторах АПК, электроэнергетики. Уже можно сказать, что в этом году самым интересным сектором станет электроэнергетика. С начала года отраслевой индекс Micex Power вырос примерно на 70%, что заметно выше, чем в других секторах. Большинство компаний отрасли резко увеличили прибыль, начали снижать долг. Значительное число энергетических компаний могут выплатить относительно высокие дивиденды – этот фактор подогревает интерес среднесрочных инвесторов. Плюс, конечно же, добавился эффект низкой базы, ведь электроэнергетика несколько лет подряд была самым депрессивным сектором российского рынка акций. В целом, в ближайшее время не стоит зацикливаться на каком-то отдельном секторе. Более разумным решением в текущей ситуации будет выбор отдельных корпоративных историй роста, которые есть практически в любой отрасли. Чтобы сделать грамотный выбор, я рекомендую Вам обратиться за бесплатной консультацией к финансовому советнику БКС Премьер.

Петр

— Станислав, добрый день! Как можно увеличить потенциал инвестиций в ценные бумаги? Какие реальные возможности в этом плане дает Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)?

— Петр, добрый день! Потенциал инвестиций в фондовый рынок с 2015 года можно увеличить благодаря внедрению индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Открыв такой счет, Вы можете приобрести акции или облигации известных крупных компаний на сумму до 400 тыс. рублей ежегодно и, во-первых, рассчитывать на инвестиционный результат от изменения стоимости ценных бумаг, возможных купонных выплат, дивидендов, а во-вторых, на налоговый вычет в размере 13% (или до 52 тыс. рублей в год), что само по себе уже неплохо на фоне негативной динамики депозитных ставок.

Арам

— Актуальны ли сейчас инвестиции в фондовый рынок? Насколько это привлекательно и выгодно в данной ситуации, когда индексы у максимумов?

— Добрый день! Инструменты фондового рынка все более востребованы в России, к примеру, повышенным спросом в этом году пользуются облигации – это интересный и понятный вариант инвестирования с точки зрения соотношения рисков и потенциальной доходности. Особенно, если их приобретать на ИИС, дающий (при ежегодном размещении не более 400 тыс. на протяжении трех лет) дополнительный потенциал доходности в 13% только за счет одного налогового вычета. Что касается рынка акций, то идеи здесь есть всегда, при любой ситуации. Другое дело, что гарантировать стопроцентный результат Вам не сможет ни один человек, даже если на ту или иную бумагу смотрят позитивно почти все аналитики. Истории известны и случаи внезапных банкротств, и случаи неожиданных государственных решений, например, налоговых, которые били по прибыли компаний, и, соответственно, уводили котировки в пике, и сенсационные аресты собственности или собственников и т.д. Если говорить о текущих интересных идеях в акциях, то мы, к примеру, выделяем бумаги компаний из секторов электроэнергетики, АПК. Но самым правильным решением в текущей ситуации будет выбор отдельных корпоративных историй роста, которые есть практически в любой отрасли.

— Перспективы рынка после достижения максимумов таковы. Цели по индексу РТС до конца года лежат в области 900-1000 пунктов, рынок в долларах оценен вполне справедливо. По ММВБ техническая цель лежит в области 2200 пунктов в среднесрочной перспективе.

Станислав

— Собираемся с женой брать ипотечный кредит, изучаем опыт других, взвешиваем все нюансы. Что бы Вы сказали, если бы вам предложили сформулировать базовые правила ипотечной безопасности в кризис?

— Добрый день, Станислав! Очень хорошо, что вы так основательно подошли к вопросу ипотеки! Основные правила «ипотечной безопасности» в кризис я бы сформулировал так. Во-первых, ежемесячный платеж по ипотеке не должен превышать 35% от вашего ежемесячного дохода или от суммарного дохода вашей семьи. Во-вторых, ипотеку берите только в той валюте, в которой получаете свой доход. То есть если ваша зарплата в рублях, то и кредит стоить брать в рублях. В-третьих, не теряйте голову на пути к своей мечте и не вкладывайте все свои сбережения в покупку квартиры. Не забывайте про свою финансовую подушку безопасности, которая в идеальном варианте должна покрывать основные расходы на 3-6 месяцев. Эта подушка безопасности поможет справиться с возможными проблемами в будущем: если вы потеряете работу, лишитесь части дохода или наступит любой другой неприятный финансовый форс-мажор. И, наконец, страхуйте не только имущество, но и членов семьи. И в первую очередь должен быть застрахован кормилец – тот, на ком лежит основная ответственность по заработку денег, обеспечивающих выплаты по кредиту.

Федор

— Станислав, что такое личный резервный фонд, для чего он нужен и как его сформировать? Это и есть та самая «финансовая подушка безопасности»?

— Федор, здравствуйте! Личный резервный фонд представляет собой совокупность финансовых инструментов, главное предназначение которых – уберечь вас и ваших близких от непредвиденных, форс-мажорных обстоятельств. Такими обстоятельствами в большинстве случаев принято считать внезапную потерю работы, потерю трудоспособности в целом (например, производственная травма, затяжная болезнь), проблемы в семье (например, болезнь близкого родственника). Конечно, этот список не является исчерпывающим – непредвиденные обстоятельства потому так и называются, что сложно предугадать, когда и по какой причине они возникнут. Очень важно определить верно, какой вам нужен запас денег и с тем, где их хранить. Здесь важно оказаться в «золотой середине». Нужно, чтобы сумма денег в вашем фонде могла покрыть ваши обязательные расходы на 3-6 месяцев вперед (к обязательным расходам относится оплата счетов, жилья, питания, проезда). В то же время, эта сумма не должна быть слишком большой – если есть «лишние деньги», всегда можно найти им более интересное применение. Практика показывает, что если вы работаете не в самой узкой сфере деятельности, то в случае потери работы поиск нового места займет от трех до шести месяцев. Если же вы узкий специалист, и рабочих мест в вашей отрасли крайне мало, то можете обезопасить себя, покрыв в резервном фонде ваши потенциальные расходы на срок до года вперед. В качестве финансовых инструментов для хранения «резервных» денег подойдут: депозиты, облигации, частично – наличные деньги. Выбор инструментов можно либо попробовать сделать самостоятельно, либо обратиться за поддержкой к финансовому советнику.

Жанна

— Реально ли в кризис накопить на крупные покупки, например, на автомобиль? Сколько стоит откладывать с зарплаты?

— Жанна, добрый день! Накопить на крупную цель, например, на автомобиль реально и в кризис, если достаточно внимания уделить личному финансовому планированию и финансовой дисциплине. В идеале следует составить со специалистом ПФП – Персональный финансовый план – где будут четко определены стоимость цели, желаемый срок ее достижения, стартовая сумма инвестиций, которая имеется в наличии, доходы и основные расходы, возможность регулярно откладывать деньги, долговая нагрузка (если есть обязательства по кредитам), инфляционные риски на указанном временном горизонте и финансовые инструменты для достижения цели. В среднем мы рекомендуем откладывать не менее 10% от ежемесячного дохода. Если есть возможность откладывать больше, стоит ею пользоваться. Складывать свободные сбережения «под матрац» - плохая идея, поскольку деньги в таком случае «съедает» инфляция. Выбор конкретного инструмента для достижения финансовой цели зависит от перечисленных выше параметров (изначальной суммы, возможности регулярного довнесения, сроков и т.д.), а также от так называемого риск-профиля. Если вы консервативный инвестор, вам подойдут инструменты с фиксированным или хорошо прогнозируемым доходом, например, депозиты, облигации надежных компаний, структурные продукты с полной защитой. Если вы готовы рисковать частью вложения ради возможности получать большую доходность, вам следует обратить внимание на инструменты фондового рынка – акции, ПИФы акций, структурные продукты с частичной защитой. Подстраховаться от просадок по таким инструментам невозможно, но можно предварительно открыть Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и приобрести ценные бумаги на него. Лимит вложений через ИИС – 400 тыс. рублей в год, при этом этот тип счета предполагает ежегодный налоговый вычет в размере 13%.

Сергей

— Как получать так называемый «пассивный доход»?

— Сергей, здравствуйте! Пассивный доход – это такая же цель, которую можно достичь через персональный финансовый план (ПФП). К примеру, можно купить на Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) облигации, два раза в год получать по ним купонные выплаты, а заодно ежегодно налоговые вычеты до 52 тыс. рублей. Если речь идет о пассивном доходе на пенсии, то лучше составить портфель, в который могут войти депозиты (30%), накопительное страхование жизни (30%) и акции (40%), и регулярно пополнять этот портфель. Это позволит вам обеспечить себе достойную прибавку к государственной пенсии по старости.

Алексей Иванович

— Станислав, объясните, пожалуйста, как работает структурный продукт? В чем его «фишка»?

— Уважаемый Алексей Иванович! Структурный продукт – это финансовый инструмент, параметры которого «заточены» под нужды клиента. К примеру, такой простой инструмент как акция имеет неопределенные риски и неопределенную доходность. Инвесторам, особенно начинающим, это не всегда подходит. Мы можем сделать доходность определенной и выпустить структурный продукт, который будет платить по 20% годовых рублях даже в случае умеренного снижения акций, а при сильном снижении инвестор получит убытки, как если бы он просто купил эти акции. С другой стороны, мы можем сделать определенным риск и предоставить продукт, по которому через 3 года инвестор получает рост цены акции, если он есть. Если акция снижается, инвестор гарантированно получит 100% от своих вложений. Это так называемый продукт с защитой капитала. Структурный продукт создается инвестиционной компанией. Она формирует портфель из акций и облигаций, который позволит реализовать все выплаты по продукту. Структурные продукты подходят тем, кто хочет контролировать результат инвестиций и при этом не готов каждый день заниматься торговлей и отслеживать рынок. Это оптимальное решение для инвесторов без опыта. К примеру, вы хотите инвестировать в успешные компании, участвовать в фондовом рынке, но пока не готовы самостоятельно выходить на него, покупая непосредственно акции. Выбор СП в таком случае – оптимальное решение. При выборе структурного продукта я рекомендую обращать внимание на базовый актив и начать с наиболее понятного вам. Кроме того, несмотря на то, что большого опыта работа с СП не требует, инвестору, который решил выбрать этот уникальный инструмент, обязательно следует четко изучать и понимать условия продукта, «механику» его действия и учитывать все возможные риски. Как правило, об этом подробно информируют финансовые советники.

Иван

— Добрый день! Какие новые инструменты инвестирования появились в России за последнее время? Какие набирают популярность?

— Иван, здравствуйте! В последние пару лет в России набирают популярность структурные продукты. Они пока не так хорошо знакомы массовому инвестору, поскольку, появились на нашем рынке всего несколько лет назад. В Европе и США они эффективно работают с 1990-х. Жизнеспособность этих финансовых инструментов неоспорима — объем мирового рынка структурных продуктов достигает 3-4 триллиона долларов, это составляет около 40% всех инвестиционных денег на европейском рынке. По своей сути, структурный продукт – это инвестиционный портфель с разными финансовыми инструментами. Инвестируемая сумма разделяется на две части. Защитную часть средств управляющая компания размещает на надежном банковском депозите, а другую — более рисковую — вкладывает в ценные бумаги фондового рынка, участвуя в их росте, либо в другие активы – валюты, фьючерсы и т.д. В итоге фиксированная доходность первой, безрисковой части, в случае неблагоприятного развития ситуации на рынке позволяет компенсировать убыток по другим активам.

Газета.Ru

— На этом мы завершаем наш онлайн. Станислав, спасибо, что смогли прийти и ответить на вопросы наших читателей.

— Спасибо.

32

Добрый день! Какие новые инструменты инвестирования появились в России за последнее время? Какие набирают популярность? // Иван

31

Станислав, объясните, пожалуйста, как работает структурный продукт? В чем его «фишка»? // Алексей Иванович

30

Как получать так называемый «пассивный доход»? // Сергей

29

Реально ли в кризис накопить на крупные покупки, например, на автомобиль? Сколько стоит откладывать с зарплаты? // Жанна

28

Станислав, что такое личный резервный фонд, для чего он нужен и как его сформировать? Это и есть та самая «финансовая подушка безопасности»? // Федор

27

Собираемся с женой брать ипотечный кредит, изучаем опыт других, взвешиваем все нюансы. Что бы Вы сказали, если бы вам предложили сформулировать базовые правила ипотечной безопасности в кризис? // Станислав

26

Актуальны ли сейчас инвестиции в фондовый рынок? Насколько это привлекательно и выгодно в данной ситуации, когда индексы у максимумов? // Арам

25

Станислав, добрый день! Как можно увеличить потенциал инвестиций в ценные бумаги? Какие реальные возможности в этом плане дает Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)? // Петр

24

Вопрос от начинающего трейдера. Акции каких компаний, на Ваш взгляд, могут быть привлекательными для покупки этой осенью? // Кирилл

23

Станислав, что лучше – управлять своими инвестициями самому или доверить это посреднику, управляющему? // Римма

22

Уважаемый Станислав! Глядя на положение большинства из ныне живущих пенсионеров, я задумался над созданием личных пенсионных накоплений, благо что впереди еще есть около 20 лет, а на текущему счету в банке 300 тыс. накоплений. Каковы будут Ваши базовые рекомендации – с чего начать, во что вложить, как контролировать? Разумно ли использовать акции для самостоятельных пенсионных накоплений? // Алексей

21

Здравствуйте! Правда ли, что покупка недвижимости может защитить от девальвации? Есть ли какие-то интересные альтернативы прямой покупке жилья? Заранее спасибо. // Рада

20

Добрый день! Правильно ли я поняла, что у вас есть услуга личного финансового советника? Сколько это стоит? // Алина

19

Станислав, добрый день! Скажите, в каких случаях целесообразно прибегать к услуге рефинансирования кредитов? // Сергей

18

Станислав, существуют ли финансовые инструменты с доходностью выше чем по обычным депозитам, но в которые можно положить деньги на несколько лет и не «париться», зная, что капает доход? // Алексей

17

Станислав, добрый день! Можете ли вы порекомендовать какие-то специальные программы, приложения, с помощью которых можно контролировать семейный бюджет? // Ольга

16

Здравствуйте! Знакомый предлагает мне стать пайщиком ПИФа, но меня мучают сомнения. Подскажите, пожалуйста, как снизить риск убытка при покупке ПИФа? // Кирилл

15

Добрый день. Мне очень интересны инвестиции, но в любой момент могут понадобиться деньги. Позволяют ли структурные продукты досрочно выйти из инвестиции и заработать при этом? // Игорь

14

Существуют ли какие-то высокодоходные инструменты для вложения денег на короткий период? Всегда ли они сопряжены с высоким риском? // Инга

13

Станислав, приветствую! Какая должна быть минимальная сумма, от которой стоит рассматривать вложения в структурные продукты? // Евгений

12

Мой знакомый в этом году удачно заработал на структурном продукте. Вещь интересная, но сам решиться и вложить деньги не могу, пока не пойму досконально, как это работает. Скажите, можно ли к вам прийти на консультацию, чтобы получить всю информацию о структурных продуктах и, возможно, составить для меня какой-то план действий? // Вячеслав

11

Уважаемый Станислав! Очень хотелось бы понять, сколько примерно будут стоит доллар и евро к концу года? Есть ли смысл их заранее покупать к новогодней поездке за рубеж? Спасибо // Ирина

10

Уже не первый год слышу и читаю об инвестиционных инструментах, ПИФах, «структурках», но ограничившись ликбезом и чтением «историй успеха», продолжаю послушно класть свободные деньги на депозит под 8,5% в банке напротив. Как перебороть мой непонятный страх, апатию и начать инвестировать? // Артур

9

Станислав, добрый день! Почему так сильно упала доходность валютных вкладов? Какие у меня есть альтернативы, если я хочу получать инвестиционный доход в валюте? // Евгений

8

Станислав, расскажите, пожалуйста, о такой форме предложения как пакет услуг. В чем ее преимущества для меня как для клиента? Какие пакеты услуг действуют у вас? // Илья

7

Уважаемый Станислав! Будут ли в этом году на банковском рынке предновогодние акции, когда вклады можно открывать на особых условиях? Или лучше не тянуть? // Антон Игоревич

6

На днях я закрыл крупный вклад, который открывал еще по высокой ставке. От нового размещения в банке останавливают низкие ставки. Как мне подобрать альтернативу, сопоставимую по риску, но более интересную по процентам? // Сергей

5

Станислав, добрый день! Как долго по вашему мнению продолжат падать ставки по вкладам? // Борис

4

Доходные вклады ушли в прошлое. Что в таком случае становится альтернативой для пассивного дохода и сохранения своих средств? Имеет ли смысл сегодня вкладываться в золото или же более надежны сегодня какие-то иные инструменты? // Дмитрий

3

Станислав, добрый день! Вопрос у меня короткий и простой – как выбрать, куда вложить свободные деньги? От чего прежде всего должен зависеть мой выбор? Друзья и соседи советчики хорошие, но все-таки хочется узнать мнение профессионала! ) // Роман

2

Существуют ли финансовые инструменты, откуда трудно или невозможно забрать деньги, пока они так сказать в процессе? Дело в том, что у меня проблема – как только я накапливаю эн-ную сумму, я ее трачу, а если кладу на депозит, то все равно всегда снимаю до срока, остаюсь без процентов… // Андрей

1

До новогодних праздников осталось три месяца. Куда лучше всего вложить сбережения на этот срок (150 тыс. рублей), чтобы без особого риска прирастить изначальную сумму? // Анна